量能理論的理論精要
1．量能理論的精神實(shí)質(zhì)
股市上，股價(jià)始終在上漲下跌中不斷波動(dòng)著，那么股票上漲下跌的本質(zhì)是什么呢？就是股票后面交易的所有投資者，不同的投資者買入或賣出股票，將導(dǎo)致股票未來的走勢(shì)不同。比如一個(gè)有10個(gè)億資金的投資人買入一個(gè)股票，跟一個(gè)有10萬的散戶買入一個(gè)股票，大家的目的是不一樣的，10萬元投資者買入一個(gè)股票后，只能等待其他投資者的繼續(xù)買入推高股價(jià)才能獲利，而有10億資金的投資者可以通過自己后面的不斷入場(chǎng)而使股價(jià)出現(xiàn)繼續(xù)的上漲，從這個(gè)簡(jiǎn)單的運(yùn)作中就可以看到了，不同類型的資金入場(chǎng)，對(duì)個(gè)股未來的影響也會(huì)不同，所以散戶只要研究清楚了個(gè)股的資金性質(zhì)，其實(shí)也就清楚了個(gè)股的未來，那么從而把握其中的賺錢機(jī)會(huì)豈不是輕而易舉的事情了？
(相關(guān)資料圖)
而這些資金性質(zhì)的研判只要通過成交量與k線圖其實(shí)即可完成，成交量反映了資金活躍的現(xiàn)象，而k線圖是反映這些資金的運(yùn)作結(jié)果，通過成交量與k線圖的配合觀察分析個(gè)股的資金性質(zhì)，這就叫博弈量能。這也是量能理論產(chǎn)生的基礎(chǔ)。掌握量能理論，不用通過其他特別的工具，只要能看到k線，能看到成交量，即可判斷個(gè)股資金性質(zhì)，從而對(duì)實(shí)戰(zhàn)的進(jìn)出做出判斷。
我們以量能（成交量）最大的那天k線的收盤價(jià)為標(biāo)準(zhǔn)，畫一根橫線，作為主力操盤資金性質(zhì)的判斷標(biāo)準(zhǔn)，稱之為量能平臺(tái)。量能的突然變化，是資金強(qiáng)烈進(jìn)入市場(chǎng)的信號(hào)！研究這些資金突然進(jìn)場(chǎng)的目的，就成為未來行情的判斷標(biāo)準(zhǔn)。
形成的量能平臺(tái)越遠(yuǎn)，需要突破的量能越大，突破的價(jià)格高度不能過高，陽線實(shí)體應(yīng)在3％以上。最關(guān)鍵的是把主力放量的性質(zhì)分為優(yōu)良的和不優(yōu)良的，在量能平臺(tái)上運(yùn)行的股票就是強(qiáng)勢(shì)股，這樣的股就要參與，并且風(fēng)險(xiǎn)就小，反之在下面運(yùn)行的就是弱勢(shì)股，對(duì)這樣的股票要小心。
因此，資金性質(zhì)的研判只要通過成交量與k線圖即可完成，成交量反映了資金活躍的現(xiàn)象，而k線圖是反映這些資金的運(yùn)作結(jié)果，通過成交量與k線圖的配合觀察分析個(gè)股的資金性質(zhì)，這就叫博弈量能。
2．成交量的五種形態(tài)
因?yàn)槭袌?chǎng)就是各方力量相互作用的結(jié)果。雖然說成交量比較容易做假，控盤主力常常利用廣大散戶對(duì)技術(shù)分析的一知半解而在各種指標(biāo)上做文章，但是成交量仍是最客觀的要素之一。
縮量。一般發(fā)生在趨勢(shì)的中期，大家都對(duì)后市走勢(shì)十分認(rèn)同，下跌縮量，碰到這種情況，就應(yīng)堅(jiān)決出局，等量縮到一定程度，開始放量上攻時(shí)再買入。同樣，上漲縮量，碰到這種情況，就應(yīng)堅(jiān)決買進(jìn)，坐等獲利，等股價(jià)上沖乏力，有巨量放出的時(shí)候再賣出。
放量。一般發(fā)生在市場(chǎng)趨勢(shì)發(fā)生轉(zhuǎn)折的轉(zhuǎn)折點(diǎn)處，市場(chǎng)各方力量對(duì)后市分歧逐漸加大，在一部分人堅(jiān)決看空后市時(shí)，另一部分人卻對(duì)后市堅(jiān)決看好，一些人紛紛把家底甩出，另一部分人卻在大手筆吸納。放量相對(duì)于縮量來說，有很大的虛假成份，控盤主力利用手中的籌碼大手筆對(duì)敲放出天量，是非常簡(jiǎn)單的事。只要分析透了主力的用意，也就可以將計(jì)就計(jì)。
堆量。當(dāng)主力意欲拉升時(shí)，常把成交量做得非常漂亮，幾日或幾周以來，成交量緩慢放大，股價(jià)慢慢推高，成交量在近期的K線圖上，形成了一個(gè)狀似土堆的形態(tài)，堆得越漂亮，就越可能產(chǎn)生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大舉出貨。
量不規(guī)則性放大縮小。這種情況一般是沒有突發(fā)利好或大盤基本穩(wěn)定的前提下，莊家所為，風(fēng)平浪靜時(shí)突然放出歷史巨量，隨后又沒了后音，一般是實(shí)力不強(qiáng)的莊家在吸引市場(chǎng)關(guān)注，以便出貨。
3．市場(chǎng)成交量與價(jià)格的關(guān)系
確認(rèn)當(dāng)前價(jià)格運(yùn)行趨勢(shì)：市場(chǎng)上行或下探，其趨勢(shì)可以用較大的成交量或日益增加的成交量進(jìn)行確認(rèn)。逆趨勢(shì)而行可以用成交量日益縮減或清淡成交量進(jìn)行確認(rèn)。
趨勢(shì)呈現(xiàn)弱勢(shì)的警告：如果市場(chǎng)成交量一直保持銳減，則警告目前趨勢(shì)正開始弱化。尤其是市場(chǎng)在清淡成交量情況下創(chuàng)新高或新低，以上判斷的準(zhǔn)確性更高。在清淡成交量情況下創(chuàng)新高或新低應(yīng)該值得懷疑。
區(qū)間突破的確認(rèn)方法：市場(chǎng)失去運(yùn)行趨勢(shì)時(shí)即處于區(qū)間波動(dòng)，創(chuàng)新高或新低即實(shí)現(xiàn)對(duì)區(qū)間的突破將伴隨成交量的急劇增加。價(jià)格得到突破但缺乏成交量的配合預(yù)示市場(chǎng)尚未真正改變當(dāng)前運(yùn)行區(qū)間，所以應(yīng)多加謹(jǐn)慎。
成交量催化股價(jià)漲跌：一只股票成交量的大小，反映的是該股票對(duì)市場(chǎng)的吸引程度。當(dāng)更多的人或更多的資金對(duì)股票未來看好或看淡。
4．量能理論的應(yīng)用原則
量在價(jià)先。一般而言量在價(jià)先，也有特殊情況，例如突然利多改變市場(chǎng)預(yù)期，大盤無量或很少量就大漲，就像2008年9月18日大反彈。其實(shí)如果你仔細(xì)觀察，量還是提前有變化，之前已經(jīng)有價(jià)跌量增的趨勢(shì)。
量和價(jià)是應(yīng)該是協(xié)調(diào)的。一定水平的量對(duì)應(yīng)一定水平的價(jià)格，量能的擴(kuò)增助漲價(jià)格，如果量價(jià)不協(xié)調(diào)就會(huì)出現(xiàn)背離，出現(xiàn)背離量價(jià)就會(huì)相互協(xié)調(diào)調(diào)整。
量有一個(gè)趨勢(shì)變化過程，短期量能趨勢(shì)服從長期量能趨勢(shì)，長期趨勢(shì)改變從短期趨勢(shì)改變開始。
量能的大小是有極限的。物極必反的道理，量縮到極致就會(huì)爆發(fā)，熊市中往往很多股縮量下跌突然放量大漲；市場(chǎng)中很多個(gè)股放量大漲，但放量到一定程度往往會(huì)縮量調(diào)整。
量能對(duì)比是在一定基礎(chǔ)上的。比如最近大小非解禁的股，流通盤突然增加，成交量看似增加，但并不是在同一基礎(chǔ)之上的，分析是要注意這種大小非解禁的股對(duì)成交量的影響。
量能理論的規(guī)律形態(tài)
1．量能理論的8中變化規(guī)律
量增價(jià)升：這是一個(gè)買入信號(hào)：成交量持續(xù)增加，股價(jià)趨勢(shì)也轉(zhuǎn)為上升，這是短中線最佳的買入信號(hào)?！傲吭鰞r(jià)升”是最常見的多頭主動(dòng)進(jìn)攻模式，應(yīng)積極進(jìn)場(chǎng)買入與莊共舞。
圖1：量增價(jià)升圖解
從上圖我們可以看到，股價(jià)售出一根小陽線時(shí)，量能開始逐步放大，很明顯是主力入場(chǎng)的信號(hào)，當(dāng)還不明確，因?yàn)榱磕懿]有明顯放大。但是兩個(gè)交易日后，量能開始快速放大，當(dāng)天股價(jià)收出一根中陽線，屬于加速信號(hào)，表明主力建倉完畢，之后將會(huì)開始拉升股價(jià)。此根中陽及量能的快速放大就是一個(gè)買點(diǎn)信號(hào)。因此，倘若根據(jù)量能快速放大，投資者可以捕捉到該股的后面主升行情。
量增價(jià)平：這是一個(gè)轉(zhuǎn)陽信號(hào)，股價(jià)經(jīng)過持續(xù)下跌的低位區(qū)，出現(xiàn)成交量增加股價(jià)企穩(wěn)現(xiàn)象，此時(shí)一般成交量的陽柱線明顯多于陰柱，凸凹量差比較明顯，說明底部在積聚上漲動(dòng)力，有主力在進(jìn)貨為中線轉(zhuǎn)陽信號(hào)，可以適量買進(jìn)持股待漲。有時(shí)也會(huì)在上升趨勢(shì)中途也出現(xiàn)“量增價(jià)平”，則說明股價(jià)上行暫時(shí)受挫，只要上升趨勢(shì)未破，一般整理后仍會(huì)有行情。
圖2：量增價(jià)平圖解
從上面的K線圖可以看到，經(jīng)過一波連續(xù)調(diào)整后，抵達(dá)底部區(qū)域。成交逐步增加，而股價(jià)卻持續(xù)走平的狀態(tài)，這是股票下跌通道中逐步企穩(wěn)的跡象。隨后量柱明顯是陽柱多于陰柱，這是空翻多的信號(hào)，這表明主力開始即將做多，底部凝聚了一股強(qiáng)大的做多動(dòng)能，有即將向上爆發(fā)的跡象。操作上，可適當(dāng)買進(jìn)，但不能重倉或滿倉。
一旦出現(xiàn)類似量能的股票，首先采取觀望態(tài)度。一旦出現(xiàn)一根陽線突破均線大關(guān)，可以采取適當(dāng)買入。如果后期階段，量能逐步放大，而股價(jià)也持續(xù)抬高，那么表明主力開始入場(chǎng)，可以加倉買進(jìn)。
量平價(jià)升：這是一個(gè)持續(xù)買入信號(hào)，成交量保持等量水平，股價(jià)持續(xù)上升，可以在期間適時(shí)適量地參與。
從下圖中我們可以看到，此股量能保持平衡狀態(tài)，這表明多空正在爭(zhēng)奪，一日出現(xiàn)量平價(jià)升現(xiàn)象，投資者可以繼續(xù)買入，一旦出現(xiàn)量能快速放大的跡象，就表明多頭勝利，主力開始建倉入場(chǎng)。
實(shí)戰(zhàn)中，當(dāng)出現(xiàn)類似量能的股票，首先保持觀望，因?yàn)槎嗫臻_始爭(zhēng)奪方向，我們必須要等待方向選擇。如果一旦出現(xiàn)一根長陰下跌破位，這樣就代表空方勝利，投資需要放棄關(guān)注，另尋他股。如果出現(xiàn)25號(hào)這種量能快速放大，配合一根中長陽進(jìn)行突破，那么可以買進(jìn)，因?yàn)楸砻髦髁▊}完畢，操作可以持續(xù)買入，等待后期行情的爆發(fā)。
圖3：量平價(jià)升圖解
量減價(jià)升：這是繼續(xù)持有信號(hào)。成交量減少，股價(jià)仍在繼續(xù)上升，適宜繼續(xù)持股，即使如果鎖籌現(xiàn)象較好，也只能是小資金短線參與，因?yàn)楣蓛r(jià)已經(jīng)有了相當(dāng)?shù)臐q幅，接近上漲末期了。在上漲初期也會(huì)出現(xiàn)“量減價(jià)升”，則可能是曇花一現(xiàn)，但經(jīng)過補(bǔ)量后仍有上行空間。
圖4：量減價(jià)升圖解
從上圖中我們看到，此股量能持續(xù)萎縮，這表明主力有拉高出貨的嫌疑。而股價(jià)卻反而持續(xù)走高，這也證明主力想抬高股價(jià)讓散戶接盤，然后高位套牢散戶，自己暗里出貨。遇到此種類型的股票最好不要買進(jìn)，因?yàn)槲覀儽仨氁烙皶一ㄒ滑F(xiàn)”。如此股后面就出現(xiàn)一波調(diào)整，之后才進(jìn)行上漲，所以倘若你不辨別量與價(jià)的關(guān)系，你可能會(huì)導(dǎo)致自己高位接盤的風(fēng)險(xiǎn)，最終高位站崗。
在實(shí)戰(zhàn)中如果遇到這種類型的股票，首先拒絕投資買入，因?yàn)橹髁φ诶叱鲐洠詫?duì)于新手而言最好不碰為好，即使買進(jìn)去有利潤也只是高手游戲。最好的方法是等待一個(gè)信號(hào)：就是量能逐步放大，而不是逐步萎縮。并且還要配合股價(jià)也伴隨著抬高。一旦出現(xiàn)這種情況才可以買進(jìn)，否則前面買進(jìn)就會(huì)有套牢的風(fēng)險(xiǎn)。
量減價(jià)平：這是一個(gè)警戒信號(hào)。成交量顯著減少，股價(jià)經(jīng)過長期大幅上漲之后，進(jìn)行橫向整理不在上升，此為警戒出貨的信號(hào)。此階段如果突發(fā)巨量天量拉出大陽大陰線，無論有無利好利空消息，均應(yīng)果斷派發(fā)。
圖5：量減價(jià)平圖解
圖中，此股在股價(jià)大幅攀升后的一天拉出了一根十字星線，盡管股價(jià)與前一交易日持平，但量能卻逐步萎縮，盡管不明顯。經(jīng)過一波拉升后，主力開始進(jìn)行出貨，而并非拉高出貨，利用一個(gè)平臺(tái)整理進(jìn)行誘多。這種信號(hào)為出貨信號(hào)，所以對(duì)于此類股票不要碰。
投資者一旦遇到量減價(jià)平類型的股票，盡量避免買入，放棄關(guān)注也可以，因?yàn)檫@明顯是主力出貨的信號(hào)，操作上多看少動(dòng)，任何一根長陽或長陰的突破多屬于出貨行為。
量減價(jià)跌：這是一個(gè)賣出信號(hào)。成交量繼續(xù)減少，股價(jià)趨勢(shì)開始轉(zhuǎn)為下降，為賣出信號(hào)。此為無量陰跌，底部遙遙無期，所謂多頭不死跌勢(shì)不止，一直跌到多頭徹底喪失信心斬倉認(rèn)賠，爆出大的成交量，跌勢(shì)才會(huì)停止，所以在操作上，只要趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)，應(yīng)及時(shí)止損出局。
圖6：量減價(jià)跌圖解
從圖中看到，此股在經(jīng)過一段時(shí)間上漲后出現(xiàn)天量級(jí)別的量能，而同時(shí)也開出了天價(jià)，而在第二個(gè)交易日久出現(xiàn)了量減價(jià)跌，所以這是主力經(jīng)典的拉高出貨信號(hào)。持股者為賣出信號(hào)，場(chǎng)外資金是觀望信號(hào)。放出天量后，股價(jià)快速調(diào)整，而量能也快速萎縮，這表明空頭正在發(fā)泄。
在操作類似股票時(shí)，首先要保持觀望，持股者堅(jiān)決賣出。那么，什么時(shí)候可以買進(jìn)呢？如此股在2月22號(hào)就出現(xiàn)放量突破，該股出現(xiàn)一根中長陽進(jìn)行突破，這是就是買點(diǎn)的出現(xiàn)。操作上，對(duì)于此類股，首先是觀望，等待量能的放大，做到不放量不買入，一旦放量果斷買進(jìn)的策略。量能是嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)指標(biāo)。
量平價(jià)跌：繼續(xù)賣出：成交量停止減少，股價(jià)急速滑落，此階段應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持及早賣出的方針，不要買入當(dāng)心“飛刀斷手”。
從下圖中我們可以看到，此股在從一個(gè)小反彈后股價(jià)持續(xù)下跌，但量能卻持續(xù)走平，這種現(xiàn)象一旦出現(xiàn)，持股者可繼續(xù)賣出，因?yàn)橹髁σ粤繛檎T多點(diǎn)，讓散戶誤以為沒有出貨，實(shí)際上股價(jià)卻在下跌，足以證明是在出貨。出現(xiàn)這種股票，千萬不要買入，小心作繭自縛的痛苦。
在實(shí)戰(zhàn)中，這種情況并不罕見，而很多投資者也常在操作上犯錯(cuò)誤，例如說部分投資者看到股價(jià)下跌會(huì)認(rèn)為是在洗盤，實(shí)際上是主力出貨。所以我們堅(jiān)決不要碰這種類型的股票。唯一的買點(diǎn)應(yīng)該如何捕捉呢？我們可以先持幣觀望，待該股正常運(yùn)行，股價(jià)穩(wěn)健攀高，而量能也持續(xù)溫和放大，這種狀態(tài)就表明主力開始進(jìn)入，一旦出現(xiàn)明顯突然放量和中長陽加速，那么就可以買進(jìn)。
圖7：量平價(jià)跌圖解
量增價(jià)跌：這是棄賣觀望信號(hào)。股價(jià)經(jīng)過長期大幅下跌之后，出現(xiàn)成交量增加，即使股價(jià)仍在下落，也要慎重對(duì)待極度恐慌的“殺跌”，所以此階段的操作原則是放棄賣出空倉觀望。低價(jià)區(qū)的增量說明有資金接盤，說明后期有望形成底部或反彈的產(chǎn)生，適宜關(guān)注。有時(shí)若在趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)跌勢(shì)的初期出現(xiàn)“量增價(jià)跌”，那么更應(yīng)果斷地清倉出局。
圖8：量增價(jià)跌圖解
從圖中可以看到，此股從標(biāo)記的那一日開始，量能逐步增大，但股價(jià)卻下跌。這種類型的股票屬于主力洗盤行為。持有此股的投資者可以適當(dāng)逢低補(bǔ)倉，或者堅(jiān)決持股。觀望的投資者繼續(xù)觀望，等待洗盤結(jié)束后的買點(diǎn)。
實(shí)戰(zhàn)中如果碰到這種類型的股票，那么操作的手法就是既不要買，也不要賣，因?yàn)檫@屬于經(jīng)典的洗盤股票，洗盤過后將會(huì)繼續(xù)拉升，所以操作上不要割肉。而對(duì)于觀望的投資者，盡量找個(gè)安全性比較強(qiáng)的買點(diǎn)殺進(jìn)去。洗盤期間盡量觀望為主，免得導(dǎo)致結(jié)構(gòu)性被套或浪費(fèi)資金成本和時(shí)間成本。我們可以根據(jù)量價(jià)戰(zhàn)法，一旦出現(xiàn)量增價(jià)升時(shí)可以買入，這種操作才不是賭博，而是非常塌實(shí)安全的操作。
2．量能平臺(tái)突破形式
以量能（成交量）最大的那天K線的收盤價(jià)為標(biāo)準(zhǔn)，在這個(gè)收盤價(jià)格劃一根橫線，這根線就作為主力資金性質(zhì)的判斷標(biāo)準(zhǔn)，這個(gè)也稱為量能平臺(tái)。第一次的量能平臺(tái)與第二次的能量平臺(tái)在達(dá)不到10％的情況下上漲或下跌的可能性更大量能平臺(tái)的那根平臺(tái)線如何確定呢？按照我們的量能平臺(tái)突破方式，其畫平臺(tái)線的方法是以近期量能最大一天的收盤價(jià)為平臺(tái)線的標(biāo)準(zhǔn)，無論該天K線是陰線還是陽線，都是按當(dāng)天的收盤價(jià)進(jìn)行。
那么如果后面的成交量超過前面的成交量，那么此時(shí)又該如何計(jì)算量能平臺(tái)線？請(qǐng)記住我們計(jì)算量能平臺(tái)的原則，就是以成交量最大的當(dāng)天收盤價(jià)點(diǎn)位，所以如果后面成交量超過前期成交量，則按后面最大的成交量的收盤價(jià)來計(jì)算量能平臺(tái)，此時(shí)就會(huì)出現(xiàn)量能平臺(tái)的轉(zhuǎn)移。
投資者一定要牢記一點(diǎn)，量能平臺(tái)是動(dòng)態(tài)的，常常會(huì)出現(xiàn)轉(zhuǎn)移，這是在實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中必須要理解的。因?yàn)楣墒斜旧砭褪莻€(gè)動(dòng)態(tài)，而實(shí)戰(zhàn)理念無法達(dá)到動(dòng)態(tài)效果，則說明那些理念是無效的。所以這個(gè)市場(chǎng)上也有許多成功率高的指標(biāo)公式，但是實(shí)戰(zhàn)效果卻并不好，就是因?yàn)樗麄儍H僅是個(gè)數(shù)據(jù)模型的高成功率而已。
在這個(gè)動(dòng)態(tài)的量能平臺(tái)中，在后面的突破過程中，將會(huì)出現(xiàn)幾種量能形式突破：
橫盤式平臺(tái)突破型：這是平臺(tái)突破的最常見一種方式，此時(shí)一般我們要求量能的放出應(yīng)該是在建立平臺(tái)的時(shí)候放出，而建立平臺(tái)后應(yīng)該以縮量方式運(yùn)行，此時(shí)的量能平臺(tái)突破就是有效和有力度的。
強(qiáng)勢(shì)橫盤調(diào)整突破型：強(qiáng)勢(shì)的股票經(jīng)過一段放量上攻后，會(huì)出現(xiàn)短暫的調(diào)整，此時(shí)的調(diào)整周期短，幅度小，此時(shí)出現(xiàn)的量能再次突破，將是強(qiáng)勢(shì)追漲的又一介入點(diǎn)。
反轉(zhuǎn)量能突破型：在我們的概念里面，平臺(tái)突破不僅僅局限于一段時(shí)間的橫盤，而一天的放量，同樣可以出現(xiàn)量能突破，此時(shí)狙擊同樣可以達(dá)到較好的贏利。
此種量能反轉(zhuǎn)型就是值得我們期待的一種暴漲贏利模式。當(dāng)然，要把握此種量能突破型的難度也非常高，這里我們?cè)僦攸c(diǎn)說說這種量能反轉(zhuǎn)型。
由于此時(shí)的量能突破在K線形態(tài)上并不屬于橫盤狀態(tài)，僅僅是一天行情的量能平臺(tái)突破，在突破時(shí)就有兩種方式突破：縮量和放量。突破前期反轉(zhuǎn)量能，如果呈現(xiàn)縮量狀態(tài)，則表示第二天參與到量能博弈的多空雙方都開始減小了，此時(shí)應(yīng)該表示的是昨日參與的博弈多頭已經(jīng)能很好的控制盤面了。此時(shí)的個(gè)股一般具備波段行情，而不是井噴反轉(zhuǎn)行情。
由于井噴行情運(yùn)行時(shí)間短，所以必須短期內(nèi)快速發(fā)現(xiàn)行情，并捕捉它，才能贏取快速行情！此時(shí)我們一般是當(dāng)?shù)谝惶旆懦隽磕芎?，在第二天必須繼續(xù)放量，如果出現(xiàn)縮量情況，則縮量調(diào)整時(shí)間不能超過2個(gè)交易日，此時(shí)的放量突破則會(huì)出現(xiàn)井噴性質(zhì)。
此時(shí)的井噴量能平臺(tái)突破，大部分情況下都要后量超前量。由于量能的不斷放大，新的博弈資金不斷介入，從而才能掀起主升浪潮，而真正的主力才能全身而退。
從井噴行情的總結(jié)來看，啟動(dòng)初期一般均以大陽線的方式進(jìn)行拉升，主要目的就是要快速的擺脫各種壓力位，從而造成形式上的突破，才有進(jìn)行井噴的基礎(chǔ)。所以追擊這樣的井噴行情，一般要求高位追入，拉大陽線后（一般我們認(rèn)為7％的漲幅為單日大陽線）再介入，才能保證此時(shí)的拉升為井噴行情，而此時(shí)的最高介入，我們?nèi)钥梢允斋@后面快速而有力的超級(jí)上漲行情。
由于這樣的行情具備啟動(dòng)快，周期短，漲幅高的特點(diǎn)，所以這樣的機(jī)會(huì)一年只要把握兩，三次，則足以跑贏整個(gè)股市了。
量能理論的實(shí)戰(zhàn)綜合
1．短線天量買賣法則
60分鐘屬短期波動(dòng)，一日的1/4，而MACD屬中期趨勢(shì)，60分鐘MACD作為短周期的中線指標(biāo)，是極佳的超級(jí)短線秘笈。
第一步，選出近期成交突然連續(xù)放大，日換手率10％以上，大幅上漲（最好出現(xiàn)漲停）的個(gè)股觀察。其主要特征是一根巨大的成交量紅柱伴隨一根長陽線使股價(jià)迅速脫離盤整區(qū)。這個(gè)成交量是兩個(gè)月以來的最大成交量，稱為天量，其換手率在10％－25％之間。
成交放大可能是受到利好消息的刺激，如較好的業(yè)績和分配方案，重大合作項(xiàng)目的確定等。但是我們并不建議放量立即跟進(jìn)。因?yàn)閷?dǎo)致股票突然放量上攻的原因可以是多種多樣的，一般投資者喜歡立即跟進(jìn)，但是極易掉進(jìn)莊家拉高出貨的陷阱。例如2000年上半年四川長虹（600839）突然放量漲停，許多人急忙追進(jìn)，然而4個(gè)月后長虹跌幅達(dá)50％。
圖9：上柴股份放量買入圖解
第二步，發(fā)現(xiàn)目標(biāo)后不急于介入，調(diào)出60分鐘MACD跟蹤觀察。
再強(qiáng)勢(shì)的股票也會(huì)回檔，為了避免在最高位套牢，我們寧可等到回檔再買入。
第三步，該股放出天量后短線沖高之后必有縮量回調(diào)，我們就是盯住其二浪調(diào)整的結(jié)束點(diǎn)作為短線買入點(diǎn)。這個(gè)點(diǎn)位能夠保證一買就漲，充分發(fā)揮短線效率。
2．地量買入法
股票到達(dá)底部后的一個(gè)重要標(biāo)志，莊家吸貨不會(huì)放量，而是不斷的縮量，慢慢吸貨，散戶在這個(gè)過程中會(huì)非常痛苦在不斷的縮量過程中事實(shí)上是散戶以及短線跟風(fēng)盤不斷的喪失信心的過程，直到已經(jīng)沒有多少拋盤出來，最終成交量就呈現(xiàn)非常低的狀態(tài)，就是所謂的地量地價(jià)的狀態(tài)了。成交量的改變將是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的前兆。其股價(jià)走勢(shì)具有以下特征：
A．波動(dòng)幅度逐漸縮小。
B．量縮到極點(diǎn)。
C．量縮之后量增，突然有一天量大增，且盤出中陽線，突破股票盤局，股價(jià)站在10日均線之上。
D．成交持續(xù)放大，且收陽線，加上離開底價(jià)三天為原則。
E．突破之后，均線開始轉(zhuǎn)為多頭排列。而盤整期均線疊合在一起。
投資者必須清楚地知道，地量一般在什么情況下出現(xiàn)，這對(duì)判斷后市操作具有重要意義。
地量在行情清淡的時(shí)候出現(xiàn)的最多。在行情清淡的時(shí)候，人氣渙散，交投不活，股價(jià)波動(dòng)幅度較窄，場(chǎng)內(nèi)套利機(jī)會(huì)不多，幾乎沒有任何賺錢效應(yīng)。持股的不想賣股，持幣的不愿買股，于是地量的出現(xiàn)就很容量理解了。這一時(shí)期往往是長線買家進(jìn)場(chǎng)的時(shí)機(jī)。
地量在股價(jià)即將見底的時(shí)候出現(xiàn)的也很多。一只股票經(jīng)過一番炒作之后，總有價(jià)格向價(jià)值回歸的道路。在其慢慢下跌途中，雖然偶有地量出現(xiàn)，但很快就會(huì)被更多拋壓淹沒，可見現(xiàn)在的地量持續(xù)性較差。而在股價(jià)即將見底的時(shí)候，該賣的都已經(jīng)賣了，沒有賣的也不想再賣了，于是地量不斷出現(xiàn)，而且持續(xù)性較強(qiáng)。如果結(jié)合該公司基本面的分析后，在這一時(shí)期內(nèi)介入，只要能忍受得住時(shí)間的考驗(yàn)，一般均會(huì)有所收獲。
地量在莊家震倉洗盤的末期也必然要出現(xiàn)。任何莊家在做莊的時(shí)候，都顯然不愿意為別的投資者抬轎子，以免加大自己拉升途中的套利壓力，于是，拉升前反復(fù)震倉、清洗獲利盤就顯得非常必要了。那么，莊家如何判斷自己震倉是否有效，是否該告一段落呢？這其中方法與手段很多，地量的出現(xiàn)便是技術(shù)上的一個(gè)重要信號(hào)。此時(shí)，持股的不愿意再低價(jià)拋售，或者說已經(jīng)沒有股票可賣了，而持幣的由于對(duì)該股后市走向迷茫，也不敢輕易進(jìn)場(chǎng)搶反彈，于是成交清淡，地量便油然而生，而且一般還具有一定的持續(xù)性。這一時(shí)期往往是中線進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)，如果再結(jié)合其它基本面、技術(shù)面的分析，一般來說均會(huì)有上佳的收益。
實(shí)戰(zhàn)中，投資者可以應(yīng)用股價(jià)運(yùn)行于20日均線上方，出現(xiàn)地量小陽線買進(jìn)的方法。說的具體一點(diǎn)，就是當(dāng)股價(jià)運(yùn)行于20日均線上方，說明股價(jià)已經(jīng)相對(duì)走強(qiáng)，出現(xiàn)地量小陽說明近期相對(duì)最低價(jià)就在這里。
最安全的操作為：股價(jià)剛從低部上穿20日均線上方，或在20日均線上方上徘徊，出現(xiàn)地量小陽。還有就是股價(jià)經(jīng)過一波拉升后縮量回調(diào)到20日均線附近，出現(xiàn)相對(duì)的地量小陽。
例：北京旅游（000802）2009年1月月股價(jià)一直在20日均線上下徘徊，到了23日股價(jià)拉出一根小陽線，同時(shí)成交量出現(xiàn)地量，可趁此時(shí)低價(jià)買入待漲。
但在實(shí)際使用中，投資者又遇到了，放量之后的縮量，股價(jià)持續(xù)調(diào)整的情況，由于日線圖表上容易產(chǎn)生騙線。
3．量能把握長牛股底部
成交量可以說是股價(jià)的動(dòng)量。一只股票在狂漲之前經(jīng)常是長期下跌或盤整之后，這樣在成交量大幅萎縮，再出現(xiàn)連續(xù)的放大或溫和遞增，而股價(jià)上揚(yáng)。一只底部成交量放大的股票，就象在火箭在升空前必須要有充足的燃料一樣，必須具有充分的底部動(dòng)力，才能將股價(jià)推升到極高的地步。因此，一只狂漲的股票必須在底部出現(xiàn)大的成交量，在上漲的初期成交量必須持續(xù)遞增，量價(jià)配合，主升段之后往往出現(xiàn)價(jià)漲量縮的所謂無量狂升的強(qiáng)勁走勢(shì)。
一只會(huì)大漲的股票必須具備充足的底部動(dòng)力才得以將股價(jià)推高，這里所說的充足的巨量是相對(duì)過去的微量而言，也就是說，當(dāng)一只股票成交量極度萎縮后，再出現(xiàn)連續(xù)的大量才能將股價(jià)推高。成交量是衡量買氣和賣氣的工具，它能對(duì)股價(jià)的走向有所確認(rèn)。因此，精明的投資人對(duì)于底部出現(xiàn)巨大成交量的股票必須跟蹤，因?yàn)楫?dāng)一只股票的供求關(guān)系發(fā)生極大變化時(shí)，將決定股價(jià)的走向，投資者絕對(duì)不可以忽略這種變化發(fā)生時(shí)股價(jià)與量的關(guān)系，一旦價(jià)量配合，介入之后股價(jià)將必然如自己預(yù)期的那樣急速上揚(yáng)。
成交量的形態(tài)改變將是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的前兆。個(gè)股上漲初期，其成交量與股價(jià)的關(guān)系是價(jià)少量增，而成交量在不斷持續(xù)放大，股價(jià)也隨著成交量的放大而揚(yáng)升。一旦進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)的主升段時(shí)，則可能出現(xiàn)無量狂升的情況。最后末升段的時(shí)候，出現(xiàn)量增價(jià)跌，量縮價(jià)升的背離走勢(shì)，一旦股價(jià)跌破十日均線，則顯示強(qiáng)勢(shì)已經(jīng)改變，將進(jìn)入中期整理的階段。
因此，當(dāng)你握有一只強(qiáng)勢(shì)股的時(shí)候，最好是緊緊盯住股價(jià)日K線圖，在日K線一直保持在十日均線之上，可以一路持有，一旦股價(jià)以長陰線或盤勢(shì)跌破十日均線，應(yīng)立即出貨，考慮換股操作。
盤整完成的股票要特別注意，理由是其機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)。盤整的末期成交量為萎縮。代表拋盤力量的消竭。基本上，量縮是一種反轉(zhuǎn)信號(hào)，量縮才有止跌的可能，下跌走勢(shì)中，成交量必須逐漸縮小才有反彈的機(jī)會(huì)。但是，量縮之后還可能再縮，到底何時(shí)才是底部呢？只有等到量縮之后又是到量增的那一天才能確認(rèn)底部。如果此時(shí)股價(jià)已經(jīng)站在十日均線之上，就更能確認(rèn)其漲勢(shì)已經(jīng)開始了。
所以，基本上我們應(yīng)重視的角度是量縮之后的量增，只有量增才能反映出供求關(guān)系的改變，只有成交量增大才能使該股具有上升的底部動(dòng)量。
根據(jù)上面的內(nèi)容，我們總結(jié)可知，在盤局的尾段，股價(jià)走勢(shì)具有以下特征：
A．波動(dòng)幅度逐漸縮小。
B．量縮到極點(diǎn)。
C．量縮之后是量增，突然有一天量大增，且盤出中陽線，突破股票盤局，股價(jià)站在10日均線之上。
D．成交量持續(xù)放大，且收中陽線，加上離開底價(jià)三天為原則。
E．突破之后，均線開始轉(zhuǎn)為多頭排列，而盤整期間均線是疊合在一起。
4．成交量組合選股
下面介紹以成交量為核心的成交量組合：“搭下中小陽增后陰”成交量組合，它與廣泛流行的K線組合的相互配合使用，效果很好。定義及使用注意事項(xiàng)。
五日成交量均線在上，十日成交量均線在下，五日成交量均線自上向下搭，與十日成交量均線趨近交叉，五日成交均量與十日成交均量趨于一致，大致持平。
五日成交量均線與十日成交量均線趨近交叉當(dāng)日，K線為陽線，與此相對(duì)應(yīng)當(dāng)日成交量為陽量。
五日成交量均線與十日成交量均線趨近交叉前一日，K線為陽線，與此相對(duì)應(yīng)當(dāng)日成交量為陽量，大多數(shù)情況下此日量比趨近交叉日量小。
五日成交量均線與十日成交量均線趨近交叉次日，K線為陰線，與此相對(duì)應(yīng)當(dāng)日成交量為陰量。
出現(xiàn)在橫盤整理末期、大幅拉升前夕。
K線上相對(duì)應(yīng)的往往是莊家震倉、洗盤過程。
五日成交均量與十日成交均量趨于一致時(shí)，允許有百分之十以內(nèi)的正負(fù)誤差，二者越接近越好。
符合葛南維移動(dòng)平均線四個(gè)買入法則之一。
成交量組合出現(xiàn)同時(shí)或出現(xiàn)后一、二個(gè)交易日內(nèi)，如有K線組合出現(xiàn)相配合，則該只股票股價(jià)上漲概率更大。
按此方法買入股票且股價(jià)上漲一段后，如果葛南維移動(dòng)平均線八大法則中四個(gè)賣出法則之一出現(xiàn)，應(yīng)出脫持股。
例：賽迪傳媒（000504）1997年8月14日至8月20日4個(gè)交易日的成交量，組成一個(gè)“搭下中小陽增后陰”的基本圖形。從8月21日起，股價(jià)強(qiáng)勁上漲，至8月29日止，7個(gè)交易日內(nèi)股價(jià)從6.34元一路漲至8.85元，漲幅近40％。
圖10：賽迪傳媒成交量組合買入圖解
5．成交量判斷主力洗盤
下面要介紹的這種選股法的基本原理是“量是因，價(jià)是果；量在先，價(jià)在后”。但在實(shí)際中，人們會(huì)發(fā)現(xiàn)根據(jù)量價(jià)關(guān)系來進(jìn)行具體買賣股票時(shí)，常常會(huì)出現(xiàn)失誤，尤其是在根據(jù)成交量判斷主力出貨與洗盤方面，失誤率更高，不是錯(cuò)把洗盤當(dāng)出貨，過早賣出，從而痛失獲利良機(jī)，就是誤將出貨當(dāng)洗盤，該出不出，結(jié)果是痛失出貨良機(jī)。那么，在實(shí)際投資中如何根據(jù)成交量的變化，正確判斷出主力的進(jìn)出方向，或者說，如何根據(jù)成交量的變化，準(zhǔn)確判斷出主力是在出貨還是洗盤呢？
一般說來，當(dāng)主力尚未準(zhǔn)備拉抬股價(jià)時(shí)，股價(jià)的表現(xiàn)往往很沉悶，成交量的變化也很小，此時(shí)研究成交量沒有實(shí)際意義，也不好斷定主力的意圖。但是，一旦主力放量拉升股價(jià)時(shí)，主力的行蹤就會(huì)暴露，我們把這樣的股票稱為強(qiáng)莊股，此時(shí)研究成交量的變化就具有非常重要的實(shí)際意義，此時(shí)，如果能夠準(zhǔn)確地捕捉到主力的洗盤跡象，并果斷介入，往往能在較短的時(shí)間內(nèi)獲取非常理想的收益。
實(shí)踐證明，根據(jù)成交量變化的以下特征，可以對(duì)強(qiáng)莊股的主力是不是在洗盤作出一個(gè)較為準(zhǔn)確的判斷：
首先，由于主力的積極介入，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動(dòng)下變得活躍起來，出現(xiàn)了價(jià)升量增的態(tài)勢(shì)。然后，主力為了給以后的大幅拉升掃平障礙，不得不將短線獲利盤強(qiáng)行洗去，這一洗盤行為在K線圖上表現(xiàn)為陰陽相間的橫盤震蕩，同時(shí)，由于主力的目的是要一般投資者出局，因此，股價(jià)的K線形態(tài)往往成明顯的“頭部形態(tài)”。
其次，在主力洗盤階段，K線組合往往是大陰不斷，并且收陰的次數(shù)多，且每次收陰時(shí)都伴有巨大的成交量，好象主力正在大肆出貨，其實(shí)不然，仔細(xì)觀察一下就會(huì)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)出現(xiàn)以上巨量大陰時(shí)，股價(jià)很少跌破10日移動(dòng)平均線，短期移動(dòng)平均線對(duì)股價(jià)構(gòu)成強(qiáng)大支撐，主力低位回補(bǔ)的跡象一目了然，這就是技術(shù)人士所說的“巨量長陰價(jià)不跌，主力洗盤必有漲”。
圖11：中牧股份主力洗盤判斷圖解
例：中牧股份（600195）該股在2007年前期進(jìn)過一段較長時(shí)間的平臺(tái)整理，到了4月份成交溫和放量，出現(xiàn)上漲跡象。然而到了4月24日，股價(jià)突然回落，連續(xù)幾個(gè)交易日股價(jià)均以陰線收盤，但成交量卻未減少，應(yīng)是主力洗盤。5月8日收出陽線，股價(jià)隨后大幅上漲。
再次，在主力洗盤時(shí)，作為研判成交量變化的主要指標(biāo)OBV、均量線也會(huì)出現(xiàn)一些明顯的特征，主要表現(xiàn)為：當(dāng)出現(xiàn)以上大陰巨量時(shí)，股價(jià)的5日、10日均量線始終保持向上運(yùn)行，說明主力一直在增倉，股票交投活躍，后市看好。另外，成交量的量化指標(biāo)OBV在股價(jià)高位震蕩期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會(huì)迅速拉起，并能夠創(chuàng)出近期的新高，這說明單從量能的角度看，股價(jià)已具備大幅上漲的條件。
6．均線與成交量組合看股法
在技術(shù)分析領(lǐng)域里，移動(dòng)平均線以它簡(jiǎn)潔明了的特點(diǎn)深受投資者的青睞。人們利用不同時(shí)期的移動(dòng)平均線來指導(dǎo)操作，特別利用不同時(shí)期的移動(dòng)平均線的排列來判斷是多頭市場(chǎng)還是空頭市場(chǎng)。移動(dòng)平均線的優(yōu)缺點(diǎn)：
一、優(yōu)點(diǎn)：運(yùn)用移動(dòng)平均線理論，在買賣交易時(shí)，可以界定風(fēng)險(xiǎn)程度，將虧損的可能性降至最低；在行情趨勢(shì)發(fā)動(dòng)時(shí)，買賣交易的利潤相當(dāng)可觀；移動(dòng)平均線的組合可以判斷行情的真正趨勢(shì)。
二、缺陷：當(dāng)行情牛皮盤整時(shí)，買賣信號(hào)過于頻繁，投資者無所適從；移動(dòng)平均線的最佳日數(shù)與組合，確定起來十分困難；僅靠移動(dòng)平均線的買賣信號(hào)，無法給予投資者充足的信心，必須依靠其他技術(shù)指標(biāo)的輔助，成交量、股價(jià)、均線共同作用。
為了投資者在運(yùn)用移動(dòng)平均線時(shí)能夠揚(yáng)長避短，從而發(fā)現(xiàn)成交量、股價(jià)、均線三者的共同作用，總結(jié)如下：股價(jià)突破、支撐和壓力的有效性與均線的角度和成交量有關(guān)。根據(jù)這一理論，投資者可以較為有效地實(shí)施正確的買賣策略。
突破：股價(jià)突破移動(dòng)平均線時(shí)，成交量必須放大，特別是向上突破移動(dòng)平均線時(shí)。如果移動(dòng)平均線的運(yùn)行角度與股價(jià)的運(yùn)行角度相反時(shí)，突破后的股價(jià)會(huì)有回抽的要求，當(dāng)日成交量過大（當(dāng)日成交量比前一日成交量放大3倍以上時(shí)），若當(dāng)日收盤為中線特別是光頭K線出現(xiàn)時(shí)，這種反抽會(huì)發(fā)生在次日或者第三日。
例如，2001年10月23日滬深兩市在暫停國有股減持消息的作用下，放量突破相反運(yùn)行的5日均線，并當(dāng)天收出光頭中陽線，從而在次日才出現(xiàn)回抽，如果在突破移動(dòng)平均線時(shí)成交量減少或者持平（特別是股價(jià)無量突破相反運(yùn)行的移動(dòng)平均線時(shí)），這種突破往往是假的。
支撐：移動(dòng)平均線能否對(duì)股價(jià)構(gòu)成有效支撐，不僅要看移動(dòng)平均線的運(yùn)行角度，同時(shí)也要注意成交量的多寡。例如，移動(dòng)平均線是向上運(yùn)行而股價(jià)回落，這種移動(dòng)平均線的支撐力度就大于走平或者回落的移動(dòng)平均線，如果股價(jià)回落至移動(dòng)平均線，發(fā)生支撐反彈時(shí)，必須有成交量的配合，否則投資者可視這種支撐為無效支撐。
例如深成指在2001年10月26日出現(xiàn)止跌走紅，但是成交量則比前一日減少，說明這種支撐的可信度不高，投資者可不按傳統(tǒng)的移動(dòng)平均線的買賣技巧來進(jìn)行。
壓力：股指或者股價(jià)在下跌過程中出現(xiàn)的反彈，往往會(huì)遇上移動(dòng)平均線的壓力。這一壓力的大小不僅與移動(dòng)平均線的期數(shù)有關(guān)，同時(shí)還與移動(dòng)平均線的角度及成交量有密切關(guān)系。在反彈行情中移動(dòng)平均線的運(yùn)行角度與股價(jià)或者股價(jià)運(yùn)行角度越大，相反的壓力就越大，特別是無量上攻移動(dòng)平均線，失敗的可能性就越大。
標(biāo)簽：
