中國網(wǎng)財經(jīng)5月17日訊(記者葉淺 單盛群)5月15日，智動力(300686. SZ)收到深交所年報問詢函，因一次性計提大額商譽被問公司是否存在“財務(wù)大洗澡”的情形。
此外，深交所還重點關(guān)注了智動力主營產(chǎn)品收入及毛利率下滑等情況。
值得注意的是，受到消費電子行業(yè)低迷影響，2022年智動力三大主要產(chǎn)品收入、銷量無一增長。2022年下半年，智動力欲涉足近年投資風(fēng)口——復(fù)合銅箔領(lǐng)域，然因投資對象無法交付符合公司生產(chǎn)要求的產(chǎn)線及產(chǎn)品，公司跨界投資僅半年就以失敗告終。
(相關(guān)資料圖)
一次性計提商譽1.22億元被質(zhì)疑
資料顯示，智動力2017年登陸創(chuàng)業(yè)板，主營業(yè)務(wù)為消費電子功能性器件、結(jié)構(gòu)性器件、光學(xué)組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司產(chǎn)品包括消費電子功能性器件、PMMA+PC復(fù)合材料手機背板及可穿戴組件等。
需要注意的是，2022年出現(xiàn)了智動力上市以來的首度虧損，凈虧損2.56億元。年報披露，2022年智動力對應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、存貨、固定資產(chǎn)、在建工程、商譽等資產(chǎn)進行了全面清查，并對可能發(fā)生資產(chǎn)減值的資產(chǎn)計提減值準備，合計計提2.31億元。
其中，商譽減值準備計提了1.22億元，全部為智動力收購廣東阿特斯科技有限公司(以下簡稱“阿特斯”)所形成商譽。2022年報顯示，因本期結(jié)構(gòu)件和光學(xué)件業(yè)務(wù)經(jīng)營業(yè)績不及預(yù)期，智動力將上述商譽進行了全額計提減值準備。
值得一提的是，智動力當(dāng)初收購阿特斯便因高溢價而備受市場質(zhì)疑，智動力分三次將阿特斯100%股權(quán)納入囊中，但三次收購，阿特斯的估值都較前次呈翻倍增長。
2018年3月，智動力以2250萬元收購阿特斯15%的股權(quán)完成參股，彼時阿特斯的整體作價僅1.5億元。2018年12月，智動力又分別以1.16億元和952.07萬元分別收購了斯度誠、周桂克所持有的阿特斯33.28%和2.72%的股權(quán)，彼時阿特斯整體作價3.5億元。2020年7月，智動力再以3.43億元收購阿特斯49%的股權(quán)，完成全資控股，此時阿特斯估值已上升至7.02億元。
問詢函中，深交所提到，年審會計師對智動力2022年財報出具了保留意見的審計報告，原因為未能取得商譽減值測試合理性的充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)。
鑒于上述情況，深交所要求智動力說明阿特斯近三年的經(jīng)營情況及業(yè)績數(shù)據(jù)、公司對其管控情況，以及是否存在通過一次性計提商譽進行“財務(wù)大洗澡”的情形。
盈利能力下滑 新領(lǐng)域投資失敗
年報顯示，2022年智動力實現(xiàn)營業(yè)收入17.45億元，同比下滑19.45%；歸母凈利潤-2.56億元，同比下降556.12%。營收下滑凈利虧損的同時，智動力還出現(xiàn)了部分產(chǎn)品銷量與收入下滑幅度不一致的情況。
分產(chǎn)品來看，公司功能性電子器件、結(jié)構(gòu)性電子器件、光學(xué)件產(chǎn)品收入分別為6.86億元、9.57億元和1.01億元，同比分別下滑13.38%、14.54%和58.66%，對應(yīng)銷量分別下滑35.99%、16.91%和43.69%。
功能性電子器件、光學(xué)件產(chǎn)品銷量與收入下滑幅度差距較大，分別差了約22個百分點和15個百分點。就不一致的原因，深交所問及變動趨勢及原因是否與同行業(yè)一致，業(yè)績下滑相關(guān)影響因素是否具有持續(xù)性。
此外，上述產(chǎn)品的毛利率分別為22.95%、5.27%和3.16%，同比分別下滑4.15個百分點、7.06個百分點、14個百分點。2023年一季度，智動力綜合毛利率繼續(xù)下降至1.84%。
深交所要求智動力結(jié)合產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及銷售價格變動、前五大客戶及交易金額、成本結(jié)構(gòu)及變動、產(chǎn)品技術(shù)水平和市場競爭力等分析上述產(chǎn)品2022年收入及毛利率下滑、2023年一季度毛利率進一步大幅下滑的原因。
巨虧近3億，主要產(chǎn)品盈利能力下滑，智動力急需新業(yè)務(wù)來扭轉(zhuǎn)局面。
2022年11月，智動力與三孚新科(688359.SH)達成戰(zhàn)略合作，寄希望于投資復(fù)合銅箔進軍鋰電池負極集流體材料領(lǐng)域。當(dāng)時協(xié)議約定，智動力預(yù)計采購合計金額(含稅)不超過3.2億元，需要注意的是，三孚新科2022年的營收為3.65億元。
然而合作不足半年時間，智動力就披露三孚新科研發(fā)測試進度不達預(yù)期，復(fù)合銅箔生產(chǎn)設(shè)備正式產(chǎn)線無法交付，研發(fā)方面無法滿足智動力產(chǎn)品的需求。5月8日，智動力函告三孚新科確認解除雙方的戰(zhàn)略合作。
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