5月16日，風(fēng)電設(shè)備板塊震蕩后走強(qiáng)。截至當(dāng)日中午收盤，大金重工（002487.SZ）漲4.1%，恒潤股份（603985.SH）漲4.07%，日月股份（603218.SH）、電氣風(fēng)電（688660.SH）、海力風(fēng)電（301155.SZ）等個股跟漲。
風(fēng)電行業(yè)進(jìn)入高交付期
2023年，風(fēng)電行業(yè)即將進(jìn)入到高交付期。風(fēng)機(jī)的招標(biāo)往往要領(lǐng)先于并網(wǎng)1年左右，去年的高招標(biāo)意味著今年將迎來風(fēng)電并網(wǎng)的高交付期。
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根據(jù)國家能源局的數(shù)據(jù)，2022年國內(nèi)風(fēng)電招標(biāo)量高達(dá)103.3GW，并網(wǎng)裝機(jī)量僅為37.6GW，吊裝量也不到50GW。進(jìn)入到2023年，第一季度國內(nèi)風(fēng)電新增并網(wǎng)容量10.4GW，同比增長31.65%；其中，3月新增并網(wǎng)4.56GW，同比增長110.14%。
從數(shù)據(jù)來看，今年風(fēng)電新增并網(wǎng)容量逐步回暖，特別是3月份的改善情況較為明顯。隨著第二季度風(fēng)電場加快開工的速度，在2022年高招標(biāo)量的支撐下，預(yù)計(jì)2023年的新增并網(wǎng)容量有望實(shí)現(xiàn)高增長。
除此之外，海陸裝機(jī)也有望實(shí)現(xiàn)“雙百”增長。受氣象等因素影響，海風(fēng)裝機(jī)在每年的第一季度普遍都會表現(xiàn)低迷。但現(xiàn)已進(jìn)入到第二季度，風(fēng)電裝機(jī)即將迎來旺季，預(yù)計(jì)4-5月的交付量將會有所提升。而根據(jù)2022年風(fēng)電近100GW的招標(biāo)規(guī)模，預(yù)計(jì)2023年風(fēng)電新增裝機(jī)規(guī)模有望達(dá)到80GW以上，同比增長將超過100%。其中，海上風(fēng)電新增裝機(jī)8-12GW，預(yù)計(jì)同比增長100%以上，今年有望實(shí)現(xiàn)海陸裝機(jī)的“雙百”增長。
海上風(fēng)電發(fā)展前景廣闊，哪些公司值得關(guān)注
從長遠(yuǎn)來看，我國海上風(fēng)電的發(fā)展前景廣闊，且逐步向中遠(yuǎn)海海上風(fēng)電發(fā)展。中信證券表示，海上風(fēng)電項(xiàng)目的單體規(guī)模逐漸增大，風(fēng)電機(jī)組的容量也有所增加，輸電線路的電壓等級不斷升高，漂浮式基礎(chǔ)開始有所使用。海上風(fēng)電在向中遠(yuǎn)海邁進(jìn)的趨勢下，對海纜、樁基和鑄鍛件等環(huán)節(jié)都將產(chǎn)生影響。
在海纜方面，$東方電纜(603606)$作為中國海陸纜核心供應(yīng)商，多年來一直在科技創(chuàng)新、質(zhì)量管理、核心技術(shù)突破等方面處于行業(yè)領(lǐng)先地位。公司已形成陸纜系統(tǒng)、海纜系統(tǒng)和海洋工程三大產(chǎn)業(yè)板塊。在推進(jìn)海上風(fēng)電發(fā)展的進(jìn)程中，擁有核心技術(shù)、產(chǎn)品優(yōu)勢突出的東方電纜有望優(yōu)先受益。
在樁基方面，中信證券建議關(guān)注大金重工、天順風(fēng)能、泰勝風(fēng)能等公司。其中，大金重工是全球最大的風(fēng)電塔架和海上風(fēng)電管樁基礎(chǔ)裝備供應(yīng)和服務(wù)商。該公司在新能源投資開發(fā)、風(fēng)電產(chǎn)業(yè)園投資運(yùn)營等產(chǎn)業(yè)鏈縱深布局發(fā)展，并快速成為公司持續(xù)發(fā)展的新增長點(diǎn)。
在鑄鍛件方面，可以關(guān)注金雷股份、恒潤股份和日月股份等公司。其中，恒潤股份是一家能為客戶提供設(shè)計(jì)、鍛造、精加工一站式服務(wù)的精密機(jī)械制造商。公司已與德國西門子、美國GE、美國艾默生以及上海電氣、中石化等世界行業(yè)巨頭展開深度合作。在海上風(fēng)電法蘭領(lǐng)域，公司已進(jìn)入行業(yè)前列。
中信建投在研報(bào)中也指出，從新能源板塊的競爭格局來看，風(fēng)電板塊在過去3年的融資額度和資本開支力度都比較小，零部件公司的競爭格局相對穩(wěn)定。后續(xù)可以關(guān)注競爭格局較優(yōu)的風(fēng)電板塊，有望跑贏其他板塊。
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